Calculadora da Poupança

Como funciona o rendimento da poupança?

A caderneta de poupança segue duas regras de rendimento, definidas pela Lei 12.703/2012. Quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5%, o rendimento é de 70% da Selic ao ano mais a TR. Com a Selic atual em 14,25% ao ano (março 2026), a poupança rende pela primeira regra: 0,5% ao mês + TR, o que equivale a aproximadamente 7,2% ao ano mais TR.

O que é a TR (Taxa Referencial)?

A Taxa Referencial é uma taxa calculada a partir das taxas de juros praticadas pelos bancos nos CDBs prefixados. Por muitos anos, a TR foi zerada, mas com a alta da Selic em ciclos recentes, ela voltou a ter valores positivos, embora ainda baixos (em torno de 0,10% ao mês em 2026). A TR adiciona um pequeno rendimento extra à poupança, mas não muda o quadro geral de que é um investimento de baixo retorno.

Aniversário da poupança

Uma particularidade importante da poupança é que o rendimento é creditado apenas na data de aniversário do depósito, e não diariamente como nos CDBs. Se você resgatar antes da data de aniversário, perde o rendimento daquele mês inteiro. Por exemplo, se depósitou no dia 5, o rendimento só é creditado no dia 5 do mês seguinte. Isso torna a poupança menos flexível do que outros investimentos de renda fixa com liquidez diária.

Poupança vs CDB: qual rende mais?

Com a Selic acima de 8,5%, a poupança rende aproximadamente 6,17% ao ano (sem TR), enquanto um CDB que paga 100% do CDI rende cerca de 14,15% ao ano bruto. Mesmo descontando o IR máximo de 22,5%, o CDB líquido rende cerca de 10,97% ao ano, bem acima da poupança. A vantagem da poupança é a isenção de IR e a simplicidade, mas para quem busca melhor rentabilidade, CDBs, LCIs (isentas de IR) e o Tesouro Selic são alternativas superiores.

Quando a poupança faz sentido?

A poupança pode fazer sentido como reserva de emergência para valores pequenos (abaixo de R$ 5.000), pela praticidade de estar no mesmo banco. Também é uma opção razoável para quem tem pouca familiaridade com investimentos e precisa de um primeiro passo. No entanto, para qualquer planejamento financeiro sério, vale migrar para opções mais rentáveis, especialmente em um cenário de juros altos como o atual.