Calculadora CDI / Rentabilidade

O que é o CDI e como ele afeta seus investimentos?

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de juros cobrada entre bancos nos empréstimos de curtíssimo prazo, e funciona como a principal referência para investimentos de renda fixa no Brasil. Na prática, quando um investimento rende "100% do CDI", significa que ele acompanha integralmente essa taxa. O CDI caminha muito próximo da taxa Selic definida pelo Banco Central, geralmente ficando 0,10 ponto percentual abaixo. Em março de 2026, o CDI está em torno de 14,15% ao ano.

Investimentos atrelados ao CDI

Diversos investimentos de renda fixa são indexados ao CDI: CDBs, LCIs, LCAs, fundos DI, debêntures e outros títulos privados. O percentual do CDI oferecido varia conforme o emissor é o prazo. Bancos grandes costumam oferecer entre 90% e 100% do CDI, enquanto bancos médios e pequenos chegam a pagar 110%, 115% ou até 120% do CDI para atrair investidores. LCIs e LCAs, por serem isentas de IR para pessoa física, geralmente pagam um percentual menor, mas podem ser mais vantajosas no rendimento líquido.

Imposto de Renda sobre renda fixa

Os rendimentos de investimentos como CDB, fundos DI e debêntures são tributados pelo IR com alíquota regressiva: 22,5% para resgates em até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias, e 15% acima de 720 dias. Isso significa que quanto mais tempo você mantém o investimento, menor o imposto. LCIs, LCAs e debêntures incentivadas são isentas de IR para pessoa física, o que pode torná-las mais vantajosas mesmo pagando um percentual menor do CDI.

Rentabilidade real vs nominal

A rentabilidade nominal é o retorno bruto do investimento, sem considerar a inflação. Já a rentabilidade real desconta a inflação (medida pelo IPCA) e mostra o ganho efetivo de poder de compra. Por exemplo, se seu investimento rende 14% ao ano e a inflação é de 4,5%, sua rentabilidade real é de aproximadamente 9,1%. Essa é a métrica que realmente importa para avaliar se seu dinheiro está crescendo de verdade. Em períodos de inflação alta, a rentabilidade real pode ser muito menor do que a nominal.

O poder dos aportes mensais

Investir um valor inicial é importante, mas a consistência dos aportes mensais faz uma diferença enorme no longo prazo. Os juros compostos atuam sobre um montante cada vez maior, acelerando o crescimento do patrimônio. Um investidor que aplica R$ 500 por mês a 100% do CDI (14,15% a.a.) acumula cerca de R$ 143 mil em 15 anos, dos quais R$ 53 mil são rendimentos. Aumentar o aporte para R$ 1.000 mensais mais que dobra o resultado final.